Prowadzenie firmy nie jest łatwym zadaniem. Już na początku działalności przedsiębiorstwa napotykają wiele trudności, a niektóre z nich nie są w stanie się przebić. Finansowanie jest jedną z głównych koncepcji, które pomagają przedsiębiorstwom w różnych sektorach, takich jak finansowanie i dostarczanie know-how na temat prowadzenia działalności. Prawdopodobnie spotkaliście się Państwo z terminami inwestor zalążkowy lub anioł biznesu, private equity i venture capital. W tym artykule przyjrzymy się różnicy między finansowaniem zalążkowym a venture capital.

Czym jest finansowanie zalążkowe?

Jest to początkowy kapitał własny w fazie finansowania. Jest to pierwsze oficjalne fundusze, które firma podnosi, aby pomóc w rozwoju firmy. Inwestorzy zalążkowi często biorą udział w firmach na wczesnym etapie rozwoju, które mogą nie osiągać dużych przychodów lub nawet z zerową liczbą klientów. Decyzja o zainwestowaniu lub nie w biznes jest często oparta na biznes planie, beta testach, prototypie lub minimalnym wykonalnym produkcie.

Koncepcja finansowania zalążkowego przyjmuje analogię do nasion. Po zasadzeniu, nasionko wyrasta na drzewo i potencjalnie dostarcza owoców. Podobnie, firmy korzystają z finansowania zalążkowego od inwestorów i wykorzystują je do rozwoju firmy. Finansowanie pomaga firmom finansować ich pierwsze kroki, takie jak rozwój produktu i badania rynku.

Wśród inwestorów, którzy mogą brać udział w finansowaniu zalążkowym, są przyjaciele, bootstrapping, crowdfunding, granty dla małych firm, założyciele, inkubatory, barter, rodzina, a nawet firmy venture capital. Inwestorzy anielscy są również powszechni w finansowaniu zalążkowym, ponieważ podejmują bardziej ryzykowne przedsięwzięcia.

Rundy zalążkowe różnią się w zależności od firm. Jednak większość firm może zebrać około 10 000 do 2 milionów dolarów.

Zalety finansowania zalążkowego dla start-upu obejmują:

Ma jednak wady, takie jak:

• Może odwrócić uwagę właściciela firmy od istotnych operacji biznesowych do spełnienia potrzeb finansowania zalążkowego.
• Jeśli inwestorzy aniołów są wykorzystywane, właściciele firm mogą stracić kontrolę nad operacjami biznesowymi nie zapominając o wysokiej ingerencji
• Niektórzy przedsiębiorcy mogą interpretować zdobyty kapitał zalążkowy jako osiągnięcie i nie pracować na rzecz potrzeb biznesowych
• Większość inwestorów wymaga od firm rezygnacji z kapitału własnego, aby uzyskać finansowanie
• Jest to ryzykowne ćwiczenie, więc może być kosztowne
• Inwestycje są dostępne tylko przez ograniczony okres czasu

Co to jest Venture Capital?

Jest to prywatny kapitał dostarczany do start-upów i małych firm, które mają długoterminowy potencjał wzrostu. Venture capital jest dostarczany przez banki inwestycyjne, zamożnych inwestorów i instytucje finansowe. Może mieć postać pieniędzy, jak również form niepieniężnych, takich jak wiedza menedżerska lub techniczna.

Chociaż jest to ryzykowne przedsięwzięcie, zyski dla inwestorów venture capital mogą być satysfakcjonujące, jeśli biznes się rozwinie. Dzieje się tak dlatego, że w zamian za kapitał inwestorom przyznawana jest duża własność.

Do zalet venture capital należą:

• Zapewnia możliwość rozszerzenia działalności, która różni się od pożyczek
• Firmy otrzymują wiedzę i cenne wskazówki dzięki konsultacjom i aktywnemu zaangażowaniu inwestorów venture capital.
• Buduje połączenia i sieci, które pomagają napędzać firmy do przodu
• Firmy otrzymują pożyczki bez żadnych zobowiązań do zapłaty
• Venture capitalists są regulowani przez władze w większości regionów. To czyni ich godnymi zaufania partnerami biznesowymi

Do wad należy jednak zaliczyć:

• Rozmywa kontrolę i własność firmy
• Przedterminowy wykup przez inwestora venture capital może być nieodpowiedni dla inwestora, który jest uzależniony od płynności w prowadzeniu przedsiębiorstwa
• Proces venture capital jest długi i skomplikowany. Inwestorzy venture capital mogą również dłużej podejmować decyzje inwestycyjne, co dodatkowo opóźnia ten proces
• Inwestorzy venture capital często wymagają inwestycji z ROI

Podobieństwa między Seed funding a Venture capital

• Oba mają na celu uzyskanie najwyższej stopy zwrotu z inwestycji

Różnice pomiędzy Seed funding a Venture capital

Etapy działalności przedsiębiorstw

Podczas gdy finansowanie zalążkowe skupia się na start-upach i małych firmach, które dopiero rozpoczynają działalność, venture capital skupia się na firmach o ugruntowanej pozycji i sprawdzonym modelu przychodów.

Rodzaj inwestycji

Podczas gdy fundusze zalążkowe inwestują tylko w kapitał własny, ponieważ firmy są na wczesnym etapie, venture capital inwestuje w akcje uprzywilejowane, akcje zwykłe i papiery dłużne.

Wielkość inwestycji

Seed funding inwestuje około 10.000 dolarów do 100.000 dolarów i więcej w niektórych przypadkach. Z drugiej strony, venture capital inwestuje około 1 mln dolarów do 20 mln dolarów w zależności od wyników działalności, jak również branży.

Inwestorzy

Inwestorzy, którzy mogą brać udział w finansowaniu zalążkowym, to przyjaciele, bootstrapping, crowdfunding, granty dla małych firm, założyciele, inkubatory, barter, rodzina, a nawet firmy venture capital. Z drugiej strony, inwestorzy, którzy biorą udział w venture capital, obejmują banki inwestycyjne, dobrze sytuowanych inwestorów i instytucje finansowe.

Poziom ryzyka

Seed funding ma ekstremalny poziom ryzyka z szansą utraty wszystkich środków. Jednakże zwroty są wyższe. Z drugiej strony, venture capital ma wysoki poziom ryzyka z umiarkowanymi szansami na utratę środków. Zwroty są jednak niższe.

Podsumowanie Seed funding vs. Venture capital

Seed funding skupia się na start-upach i małych firmach, które dopiero rozpoczynają działalność. Jako takie, finansowanie zalążkowe inwestuje tylko kapitał własny, ponieważ firmy są na wczesnym etapie rozwoju. Mimo że wiąże się ono z ekstremalnym poziomem ryzyka i wysokimi szansami na utratę wszystkich środków, zyski są wysokie. Z drugiej strony, venture capital koncentruje się na przedsiębiorstwach o ugruntowanej pozycji i sprawdzonym modelu przychodów. Inwestuje on w akcje uprzywilejowane, akcje zwykłe i papiery dłużne i charakteryzuje się wysokim poziomem ryzyka przy umiarkowanych szansach utraty środków. Zwroty są jednak niższe.