Inwestowanie jest częścią życia, tak jak praca, jedzenie, zakupy i płacenie podatków. Jeśli twoje nawyki związane z wydawaniem pieniędzy nie są, powiedzmy, zbyt dobre lub nie są normalne, to inwestowanie jest mądrą rzeczą do zrobienia, w przeciwnym razie mogą być poważne konsekwencje. Ponieważ przyszłość może być bardzo nieprzewidywalna i żyjemy w czasach, w których rzeczy zmieniają się bardzo szybko, dobrze jest mieć jakieś długoterminowe cele finansowe, aby mieć ten spokój ducha, że twoje ciężko zarobione pieniądze są gdzieś bezpieczne i rosną z czasem. Dlatego właśnie inwestowanie jest tak samo ważne jak zarabianie. Ale przy tak dużej liczbie dostępnych instrumentów inwestycyjnych, trudno jest wybrać odpowiednią strategię inwestycyjną. Cóż, będziemy mówić o dwóch różnych podejściach do inwestowania – funduszach hedgingowych i funduszach indeksowych. Które z nich powinieneś wybrać dla swojego portfela – fundusze hedgingowe czy fundusze indeksowe?

Co to jest fundusz hedgingowy?

Powszechnie uważa się, że Alfred Winslow Jones założył pierwszy na świecie fundusz hedgingowy w 1949 roku i zbudował imperium funduszy hedgingowych, które widzimy dzisiaj. Zgodnie z jego oryginalnym modelem funduszu hedgingowego, fundusz hedgingowy polega na izolowaniu umiejętności inwestycyjnych od trendów rynkowych poprzez umieszczenie części portfela w strukturze zabezpieczonej, co właściwie uzasadnia termin „fundusz hedgingowy”. Jednak definicja i niuanse struktury funduszu hedgingowego zmieniły się diametralnie na przestrzeni lat. Fundusz hedgingowy to aktywna strategia inwestycyjna, która wykorzystuje połączone fundusze i przyjmuje alternatywne podejścia inwestycyjne, aby uzyskać aktywne zyski dla swoich inwestorów. Zabezpieczać oznacza chronić, więc pod względem inwestowania, fundusz hedgingowy chroni Twoje pieniądze przed nieprzewidzianymi zmianami na rynku. Jest to przeznaczone dla wyrafinowanych inwestorów, którzy rozumieją i są gotowi podjąć wysokie ryzyko, ponieważ fundusze mogą być wykorzystywane agresywnie w celu generowania wysokich zysków. To dlatego fundusze hedgingowe są w większości przypadków ograniczone do osób o wysokich dochodach netto lub bardziej wyrafinowanych inwestorów.





Co to jest fundusz indeksowy?

Fundusz indeksowy to rodzaj funduszu inwestycyjnego lub funduszu typu ETF (exchange-traded fund) z portfelem akcji lub obligacji zaprojektowanym w celu naśladowania portfela indeksu rynku finansowego, takiego jak Standard &Poor’s 500 Index. Inwestowanie w fundusze indeksowe to inwestowanie w akcje i obligacje bez próby pokonania rynku giełdowego, ale zamiast tego, w celu jego replikacji. Fundusze indeksowe opierają się na teorii powielania rynków, a nie ich pokonywania. Jest to bezpieczny sposób inwestowania bez obaw o utratę wszystkiego. Fundusze indeksowe przestrzegają pewnych z góry ustalonych zasad dotyczących własności, które są utrzymywane na stałym poziomie, niezależnie od tego, jak radzi sobie rynek akcji. Fundusz indeksowy opiera się na modelu komputerowym z niewielkim lub żadnym wkładem człowieka przy podejmowaniu decyzji, które papiery wartościowe są kupowane. Tak więc, w rezultacie fundusze indeksowe są formą pasywnej strategii inwestycyjnej ze stosunkowo niewielkim obrotem i niewielkimi opłatami maklerskimi, funduszowymi i doradczymi. Kiedy fundusze są powiązane z określonym indeksem, nazywa się to benchmarkingiem.

Różnica między funduszami hedgingowymi a funduszami indeksowymi

Podejście



– Fundusz hedgingowy jest aktywną strategią inwestycyjną, która wykorzystuje połączone fundusze i przyjmuje alternatywne podejścia inwestycyjne w celu zminimalizowania ryzyka i zapewnienia aktywnego zwrotu dla swoich inwestorów. Fundusze hedgingowe są przeznaczone dla wyrafinowanych inwestorów i osób o wysokiej wartości netto, które rozumieją i są skłonne podjąć wysokie ryzyko, oraz inwestorów instytucjonalnych, w tym funduszy emerytalnych. Z kolei fundusze indeksowe to forma pasywnej strategii inwestycyjnej o stosunkowo niewielkim obrocie i niewielkich opłatach maklerskich, funduszowych i doradczych. Jest to inwestycja zbiorowa, często w formie funduszu inwestycyjnego, która ma na celu replikowanie, a nie bicie, ruchów indeksu dla danego rynku finansowego.

Cel

– Celem funduszu indeksowego jest osiągnięcie w przybliżeniu takiego samego zwrotu jak bazowy indeks rynkowy, ale nie przewyższenie rynku. Dąży on do odwzorowania wyników danego indeksu rynkowego przede wszystkim poprzez inwestowanie w akcje i obligacje spółek wchodzących w skład wybranego indeksu. Z kolei fundusze hedgingowe mają na celu wyłącznie maksymalizację zysków inwestorów i eliminację ryzyka, niezależnie od wyników rynku. Celem jest włożenie pieniędzy inwestorów do pracy na jak najwyższą stopę zwrotu przy ograniczonym ryzyku rynkowym.



Regulamin

– Fundusze hedgingowe są znacznie mniej przejrzyste i słabo regulowane niż tradycyjne narzędzia inwestycyjne, takie jak fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe. Fundusze hedgingowe są dostępne tylko dla akredytowanych inwestorów, ponieważ podlegają niewielkim regulacjom ze strony Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i są ograniczone do pozyskiwania kapitału w ofertach niepublicznych, zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 roku. W przeciwieństwie do funduszy hedgingowych, fundusze giełdowe, takie jak fundusze indeksowe, są ściśle regulowane i zapewniają znaczną dywersyfikację, która jest łatwa do zrozumienia i kontrolowania.

Podsumowanie

Fundusze hedgingowe są przeznaczone dla wyrafinowanych inwestorów, którzy rozumieją ryzyko i są skłonni podjąć wysokie ryzyko, ponieważ fundusze te mogą być wykorzystywane agresywnie w celu generowania absolutnych zwrotów, niezależnie od tego, jak radzi sobie rynek. Nie ma przyjętej normy klasyfikacji różnych strategii funduszy hedgingowych, a każdy zarządzający może zdecydować się na opracowanie własnej klasyfikacji lub przyjąć nową, wykorzystującą agresywne strategie inwestycyjne. Z kolei fundusze indeksowe przeznaczone są dla tych inwestorów, którzy unikają ryzyka i oczekują przewidywalnych zwrotów z inwestycji. W przeciwieństwie do funduszy hedgingowych, zapewniają one zrównoważony, zarządzany ryzykiem zwrot z inwestycji, którego celem jest dopasowanie do zwrotów z określonego indeksu rynkowego, ale nie pobicie go.